Longa estratégia curta usando opções

10 Opções Estratégias para saber.

10 Opções Estratégias para saber.

Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.

10 Opções Estratégias para saber.

Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.

1. Chamada coberta.

Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)

2. Married Put.

Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)

3. Bull Call Spread.

Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)

4. Bear Put Spread.

O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)

Investopedia Academy "Opções para iniciantes"

Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:

Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.

5. Colar de proteção.

Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)

6. Long Straddle.

Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)

7. Strangle longo.

Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)

8. Mariposa espalhada.

Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)

9. Condor de ferro.

Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)

10. Borboleta de ferro.

A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)

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Estratégia Tradicional Conversão IRA RMD Beneficiário RMD Como Investir Visão Geral Visão Geral do Investimento Definir Seu Plano Longo Seu Mix Começar a Investir Mantenha-se em Curso Encontre uma Conta que Se Encaixe Esperando Pode Ser Pesado Economizando para Aposentadoria Visão Geral Como Salvar para Aposentadoria Estratégias de Poupança de Aposentadoria: O que há de novo Onde são meus formulários de impostos? Você pode fazer isso de forma curta :. Você pode enviar esta página para até três endereços de email por vez. Múltiplos endereços precisam ser separados por vírgulas. O corpo do seu email irá ler: Compartilhar esta página não divulgará nenhuma informação pessoal, além dos nomes e endereços de e-mail que você enviar. Schwab fornece este serviço como uma conveniência para você. Ao usar essas opções, você concorda em usar seu nome real e endereço de e-mail e 2 solicitar que a Schwab envie o e-mail apenas para pessoas que você conhece. É uma violação das opções de lei algumas jurisdições para se identificar falsamente em um e-mail. Você também concorda em usar você sozinho, responsável pelo remetente do e-mail. A Schwab não armazena ou usa as informações que você forneceu acima para qualquer propósito, exceto no envio de e-mails longos em seu nome. Na primeira parte desta série, o Getting Started with Optionswe discutiu os conceitos básicos da estratégia de opções, tais como terminologia, direitos e uso, interesse aberto, preços, ciclos de expiração de curto prazo. Talvez, a estratégia curta mais simples para entender, embora não necessariamente a mais simples com a qual usar um lucro, pode ser o comércio de chamadas longas. Um comércio de chamadas longas é geralmente a estratégia da primeira opção usada pela estratégia de investidores que eles decidem se aventurar em opções de negociação. Infelizmente, muitas vezes as chamadas longas podem ser difíceis de negociar de forma rentável. Uma opção de chamada longa é uma estratégia de alta, mas, ao contrário de um longo estoque de comércio, você geralmente tem que esperar muito mais do que apenas a direção do estoque subjacente para ser lucrativo. Como discutimos na parte 1 de séries curtas, o preço de uma opção é baseado em muitos componentes. Três desses componentes são: para lucrar com um longo comércio de chamadas, você precisará estar certo sobre a direção do movimento do preço do estoque subjacente e o número de pontos que ele se move nessa direção, bem como o tempo que leva para tornar o mover. Ocasionalmente, você pode ser rentável se você optar por um curto espaço de tempo em relação a esses três itens, mas a direção sozinha, quase nunca é suficiente. A fórmula para esses cálculos em um comércio de chamadas longas assumindo que o cargo é mantido até a expiração e uma representação visual de um gráfico de lucro e perda são ilustradas abaixo :. Como você pode ver, enquanto a perda máxima potencial em um comércio de chamadas longas é o preço pago pela opção, o potencial de lucro positivo estratégico é teoricamente ilimitado. No entanto, tenha em mente que o uso da opção tem uma vida útil limitada, o estoque subjacente precisará se mover suficientemente curto para cobrir o custo da opção e compensar a erosão no valor do tempo e, possivelmente, mesmo compensar as mudanças na volatilidade. Esses fatores funcionam contra o proprietário de uma longa opção, resultando em um cenário de opções muito mais difícil do que você pensa. Estratégia de estratégia de gráfico no vencimento. Um comércio de chamadas descobertas descobertas é uma posição extremamente arriscada, porque, enquanto o lucro longo, o estoque cai longo é limitado ao prêmio recebido no momento em que a opção é vendida, o risco ascendente é ilimitado. Semelhante a um longo comércio de chamadas, um longo comércio é bastante direto. Uma opção de longa colocação é uma estratégia de baixa, mas, ao contrário de um curto estoque de ações, você geralmente precisa estar certo mais do que apenas a direção do estoque subjacente, por enquanto, seja lucrativo. Tal como acontece com chamadas longas, para ser rentável, você precisará ter razão sobre a direção do movimento do preço das ações e a magnitude e o prazo. Você pode ocasionalmente ser rentável se você estiver certo em dois desses três itens, mas a direção sozinha é quase nunca estratégia. Tal como acontece com as chamadas longas, antes de decidir entrar em um longo comércio, as opções certamente encontrarão o ganho máximo, a perda máxima e os pontos de equilíbrio. A fórmula para esses cálculos sobre uma estratégia de comércio de longo prazo, uma representação visual de um gráfico de lucro e perda são ilustradas abaixo :. Como você pode ver, enquanto o potencial máximo longo em um longo comércio é o preço pago pela opção, o potencial de lucro, à medida que as ações caem no preço, é a estratégia. No entanto, tenha em mente que, como a opção tem uma vida útil limitada, o estoque subjacente precisará mover-se o suficiente para cobrir o custo da opção e compensar a erosão no valor do tempo e, possivelmente, até mudanças na volatilidade. Embora as pequenas posições nuas não sejam tão arriscadas quanto as chamadas nulas curtas, elas ainda não são uma estratégia para comerciantes ou comerciantes de opções inexperientes sem capital de risco substancial. A venda de uma peça cria um cenário de lucro e perda que é exatamente o oposto de longo tempo. Um comércio descoberto naked put é uma posição extremamente arriscada, porque, embora o lucro se o estoque subisse no preço é limitado ao prêmio recebido no momento em que o longo é vendido, o risco de queda pode aumentar até que o estoque atinja zero. Se os preços de exercício estão dentro, ou fora do dinheiro, afetará a magnitude do movimento subjacente necessário para alcançar a rentabilidade e também determinar se o comércio pode ser lucrativo se o uso subjacente permanece inalterado. As tabelas abaixo ilustram como estruturar corretamente um comércio de opções longas ou curtas para corresponder às suas opções de nível de alta ou baixa. Por exemplo, se você é extremamente otimista, você pode querer considerar as chamadas longas do OOTM fora do dinheiro ou as colocações curtas do ITM em dinheiro. Mantenha uma mente curta, ambos geralmente exigem um movimento de alta no estoque subjacente de extrema magnitude em longo para alcançar a rentabilidade. Em contrapartida, se você é apenas um pouco otimista, você pode querer considerar as chamadas longas do ITM ou as posições curtas do OOTM, o último dos quais às vezes pode ser lucrativo sem movimento no estoque subjacente. Da mesma forma, se você for extremamente baixista, você pode querer considerar o OOTM fora do dinheiro, por muito tempo, ou as chamadas curtas do ITM em dinheiro. Tenha em mente que ambos irão requerer um movimento de baixa intensidade no estoque subjacente para atingir a rentabilidade. Em contrapartida, se você é apenas um pouco grosseiro, você pode querer considerar as colocações longas da ITM, ou chamadas curtas do OOTM, o último dos quais às vezes pode ser lucrativo sem movimento no estoque subjacente. No caso de OOTM short puts e OOTM short calls, porque a rentabilidade é possível sem movimento no estoque subjacente, o lucro potencial provavelmente será muito pequeno. O uso da estratégia de spreads de opções é uma alternativa muito mais segura, ao mesmo tempo que geralmente fornece apenas o uso de menor potencial de lucro. Felizmente, agora você aprendeu que você pode assumir uma posição de alta ou baixa em um estoque de instrumento subjacente, fundo negociado em bolsa [ETF] ou um índice usando chamadas ou colocações. É simplesmente uma estratégia sobre se você compra ou vende primeiro. Outro conceito importante a ser compreendido é que quando você emparelha ações e estratégias, seu sentimento no estoque subjacente não muda; você está simplesmente usando a opção perna da estratégia para proteger sua posição ou ajudar a gerar renda adicional. A tabela abaixo ajuda a ilustrar este ponto. Espero que isso tenha melhorado a sua compreensão das opções. Congratulo-me com o seu feedback, clicando nos polegares acima ou nos ícones de polegar para baixo, na parte inferior da página, permitirá que você contribua com seus pensamentos. As opções possuem um nível de risco estratégico e não são adequadas para todos os investidores. Certos requisitos devem ser atendidos para negociar opções através do Schwab. O uso de propagação deve ser feito em uma conta de margem. Estratégias de várias pernas envolverão várias comissões. Leia o Documento de Divulgação de Opções intitulado "Características e Riscos de Opções Padronizadas" antes de considerar qualquer transação de opção. Investir envolve riscos, incluindo perda de principal. As estratégias de cobertura e proteção geralmente envolvem custos adicionais e não garantem lucro ou garantia contra perda. A escrita de opções descobertas e as vendas a descoberto são estratégias de negociação avançadas que envolvem riscos potencialmente longos e devem ser feitas em uma conta de margem. Por razões de simplicidade, os exemplos em apresentação longa não levam em consideração comissões e outras taxas de transação, considerações fiscais ou requisitos de margem, fatores que podem afetar significativamente as conseqüências econômicas das estratégias exibidas. Entre em contato com um assessor de impostos para as implicações tributárias envolvidas nessas estratégias. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações ou informações estatísticas está disponível mediante solicitação. A informação fornecida aqui é apenas para fins informativos gerais e não deve ser considerada uma recomendação individualizada ou um conselho de investimento personalizado. As estratégias de investimento mencionadas aqui podem não ser adequadas para todos. Cada investidor precisa rever uma estratégia de investimento para a sua própria estratégia de situação específica, tornando as opções de decisão de investimento. Todas as expressões de opinião estão sujeitas a alterações sem aviso prévio em reação às mudanças nas condições de mercado. Os dados aqui contidos de fornecedores terceirizados são obtidos de longo são considerados fontes confiáveis. No entanto, a sua precisão, integridade ou confiabilidade não pode ser garantida. Exemplos fornecidos são apenas para fins de uso e não curto para ser resultados de opções reflexivas que você pode esperar alcançar. Qualquer comentário escrito ou comentários coletados na página longa não serão publicados. A Charles Schwab Corporation fornece uma gama completa de serviços de corretagem, serviços bancários e financeiros através de suas subsidiárias operacionais. Sua subsidiária bancária, a FDIC do Charles Schwab Bank e um credor de Igualdade de Habitação disponibilizam serviços e serviços de depósito e empréstimo. O acesso aos serviços eletrônicos pode ser limitado ou não disponível durante períodos de demanda máxima, volatilidade do mercado, atualização de sistemas, manutenção ou por outros motivos. Este site foi projetado para U. Saiba mais sobre nossos serviços para não-U. É proibido o acesso não autorizado. O uso será monitorado. Painel de contas expandidas com 5 itens aninhados Visão geral Conta de verificação Usando 1 itens de lista aninhados Perguntas frequentes Conta de poupança Home Empréstimos Existem 7 itens de lista aninhados Taxas de hipoteca de hoje Compra uma casa Refinanciar sua hipoteca Home Equity Linha de crédito Calculadoras de hipoteca Processo de hipoteca Iniciar seu empréstimo de ações prometidas Linha Existem 1 itens de lista aninhados PAL FAQs. Encontre um ramo Contate-nos. A partir do Top Down Schwab Live: Tendência do mercado Midweek para 21 de junho, o espaço entre ... O Tech Today não se assemelha ao Outlook Tech Center durante o mercado de títulos: você pode fazer isso de duas maneiras: selecione seu serviço online com um desses botões . Copie o URL na caixa usando o seu leitor de feeds preferido. Como usar estratégias de opções básicas. Diretor Gerente de Negociação e Derivativos, Schwab Center for Financial Research. Pontos-chave Nesta parcela de utilização de uma série de duas partes, analisamos estratégias de negociação de opções curtas e como elas podem ser usadas. Descubra mais sobre chamadas de opções, chamadas curtas, usando puts e peças curtas. Descubra como você pode selecionar o preço curto para sua opção, dependendo do seu nível de alta ou baixa. Schwab Center opções de pesquisa financeira. Emparelhar ações e opções. Opções Passos Clientes Schwab: entre em contato com um especialista em negociação para perguntas ou faça login no Trading Learning Center. Ainda não é um cliente? Tente novamente em poucos minutos. Opções de divulgação importantes apresentam um alto nível de risco e não são adequadas para todas as opções.

Opções de chamada e opções de compra explicadas simplesmente em 8 minutos (como trocar opções para iniciantes)

2 pensamentos sobre & ldquo; Long short strategy using options & rdquo;

Jeanne L. Hartzell. O destino do fósforo ao longo dos gradientes de salinidade estuarina.

No dia 5 de dezembro, Lazario supervisionou o testemunho de nove.

Long Put.

A estratégia.

Uma longa colocação dá-lhe o direito de vender o estoque subjacente no preço de exercício A. Se não houvesse algo como colocar, a única maneira de se beneficiar de um movimento descendente no mercado seria vender ações curtas. O problema com o curto-estoque é que você está exposto a riscos teoricamente ilimitados se o preço das ações aumentar.

Mas quando você usa as peças como alternativa ao estoque curto, seu risco é limitado ao custo dos contratos de opção. Se o estoque subir (o pior cenário), você não precisa entregar ações como faria com ações curtas. Você simplesmente permite que suas posições expirem sem valor ou as venda para fechar sua posição (se elas ainda não valem a pena).

Mas tenha cuidado, especialmente com colocações de curto prazo fora do dinheiro. Se você comprar muitos contratos de opção, você está realmente aumentando seu risco. As opções podem expirar sem valor e você pode perder todo seu investimento.

Podem também ser usados ​​para ajudar a proteger o valor das ações que você já possui. Estes são chamados de colocações de proteção.

Opções de Guy's Tips.

Don & rsquo; t ir ao mar com a alavanca que você pode obter ao comprar coloca. Uma regra geral é o seguinte: se você estiver acostumado a vender 100 ações curtas por comércio, compre um contrato de venda (1 contrato = 100 ações). Se você está confortável vendendo 200 ações baixas, compre dois contratos de venda e assim por diante.

Você pode considerar comprar uma entrada no dinheiro, uma vez que é provável que tenha um delta maior (ou seja, as mudanças no valor da opção & rsquo; s correspondem mais de perto com qualquer alteração no preço das ações). Você pode aprender mais sobre delta em Meet the Grey. Tente procurar um delta de -80 ou maior, se possível. As opções no dinheiro são mais caras porque têm valor intrínseco, mas você obtém o que você paga.

Compre um preço de colocação, de exercício A Geralmente, o preço das ações será igual ou inferior à greve A.

Quem deve executá-lo.

Veteranos e superiores.

Quando executá-lo.

Você é baixista como um grizzly.

Break-even at Expiration.

Ataque A menos o custo da colocação.

The Sweet Spot.

O estoque vai direto no tanque.

Lucro potencial máximo.

Existe um potencial de lucro substancial. Se o estoque for zero, você faz todo o preço de exercício menos o custo do contrato de venda. Tenha em mente, no entanto, os estoques geralmente não vão para zero. Então, seja realista, e não planeje comprar um carro esportivo italiano depois de apenas um comércio.

Perda máxima potencial.

O risco é limitado ao prémio pago pela colocação.

Ally Invest Margin Requirement.

Após o pagamento do negócio, nenhuma margem adicional é necessária.

Conforme o tempo passa.

Para esta estratégia, a decadência do tempo é o inimigo. Isso afetará negativamente o valor da opção que você comprou.

Volatilidade implícita.

Depois que a estratégia for estabelecida, você deseja que a volatilidade implícita aumente. Aumentará o valor da opção que você comprou, e também reflete uma maior possibilidade de um aumento de preço sem considerar a direção (mas você esperará que a direção seja baixa).

Verifique a sua estratégia com as ferramentas Ally Invest.

Use a Calculadora de perda de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os gregos de opções. Lembre-se: se as opções fora do dinheiro são baratas, elas são geralmente baratas por um motivo. Use a Calculadora de Probabilidade para ajudá-lo a formular uma opinião sobre as chances de sua opção de expirar no dinheiro. Use a Ferramenta de Análise Técnica para procurar indicadores de baixa.

Don & rsquo; t tem uma conta Ally Invest? Abra um hoje!

Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Qual a diferença entre uma posição longa e curta no mercado?

Essencialmente, ao falar de ações, as posições longas são aquelas que são compradas e de propriedade, e as posições curtas são as que são devidas. Um investidor que detém 100 ações da Tesla (TSLA) no seu portfólio é dito ser de 100 ações. Este investidor pagou integralmente o custo de possuir as ações. Um investidor que tenha vendido 100 ações da TSLA sem atualmente possuir essas ações é de cerca de 100 ações. O investidor curto deve 100 ações em liquidação e deve cumprir a obrigação comprando as ações no mercado para entregar. Muitas vezes, o investidor curto empresta as ações de uma empresa de corretagem em uma conta de margem para fazer a entrega. Então, com a esperança de que o preço das ações caia, o investidor compra as ações a um preço mais baixo para pagar o revendedor que as emprestou. Se o preço não cair e continuar subindo, o vendedor curto pode estar sujeito a uma chamada de margem de seu corretor.

Quando um investidor usa contratos de opções em uma conta, posições longas e curtas têm significados ligeiramente diferentes. Comprar ou manter uma opção de compra ou venda é uma posição longa porque o investidor possui o direito de comprar ou vender a garantia ao investidor escrito a um preço específico. Vender ou escrever uma chamada ou opção de venda é exatamente o oposto e é uma posição curta porque o escritor é obrigado a comprar as ações ou a vender as ações para o detentor de posição ou comprador da opção. Por exemplo, um indivíduo compra (vai longo) uma opção de chamada Tesla (TSLA) de um gravador de chamadas por US $ 28,70 (o gravador é curto a chamada). O preço de exercício da opção é de US $ 275 e o TSLA atualmente comercializa US $ 303,70 no mercado. O escritor consegue manter o pagamento premium de US $ 28,70, mas é obrigado a vender o TSLA em US $ 275 se o comprador decidir exercer o contrato em qualquer momento antes de expirar. O comprador de chamadas que tem tempo tem o direito de comprar as ações em US $ 275 no vencimento do escritor se o valor de mercado da TSLA for maior que $ 275 + $ 28.70 = $ 303.70.

As posições longas e curtas são usadas pelos investidores para obter resultados diferentes, e muitas vezes as posições longas e curtas são estabelecidas simultaneamente por um investidor para alavancar ou produzir renda em uma garantia. Uma simples posição de estoque longo é otimista e antecipa o crescimento, enquanto uma pequena posição de estoque é descendente. As posições das opções de chamadas longas são otimistas, já que o investidor espera que o preço das ações aumente e compre chamadas com um menor preço de exercício. Um investidor pode proteger sua posição de estoque longo, criando uma posição de opção de venda longa, dando-lhe o direito de vender suas ações a um preço garantido. As posições de opção de chamada curta oferecem uma estratégia similar à venda a descoberto sem a necessidade de emprestar o estoque. Essa posição permite que o investidor colete o prêmio de opção como renda com a possibilidade de entregar sua posição de estoque longo a um preço garantido, geralmente maior. Por outro lado, uma posição de colocação curta dá ao investidor a possibilidade de comprar o estoque a um preço específico e ele cobra o prêmio enquanto aguarda.

Estes são apenas alguns exemplos de como a combinação de posições longas e curtas com diferentes títulos pode gerar alavancagem e proteção contra perdas em um portfólio. É importante lembrar que as posições curtas vêm com maiores riscos e, devido à natureza de certas posições, podem ser limitadas em IRAs e outras contas de caixa. As contas de margem geralmente são necessárias para a maioria das posições curtas e sua corretora precisa concordar que mais posições de risco são adequadas para você.

Operações de lucros de energia.

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Tom Gentile & # 039; s duas vezes semanalmente, boletim gratuito Power Comércios de lucro.

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A Estratégia de Opções a Longo Prazo que Você Precisa Saber Agora.

29 de outubro de 2018 9.

Ao longo dos últimos meses, eu mostrei várias estratégias de opções diferentes que você pode usar para ganhar dinheiro sério nos mercados # 8211; simples chamada e venda de compras, bullish e bearish & # 8220; Loophole Trades, & # 8221; Straddles, e muito mais.

Mas a constante em cada uma das estratégias é que todas elas foram setores comerciais de curto prazo projetados para funcionar dentro de 20-30 dias, com opções que expiram em cerca de 45 dias.

A mentalidade foi entrar, sair e transformar seus lucros muito rapidamente & # 8211; tipicamente, de forma mais eficiente você pode usar seu capital, melhor.

Mas eu reconheço que muitos de vocês vêm de um plano de longo prazo, de buy-and-hold. E eu entendo que essa maneira de gerar renda a curto prazo e baseada em opções pode ser um pouco demais para se adotar o mais rápido que se quiser.

Então, hoje, eu vou mostrar uma estratégia de opções de longo prazo que você pode usar para aumentar seu portfólio e # 8230;

LEAPS é um acrônimo de títulos de títulos anticipativos de longo prazo (o P geralmente é maiúscula quando é escrito para representar o P LEAPS para que o acrônimo funcione).

Estas são opções que permitem um período de tempo mais longo até a expiração; Você pode comprar muitos LEAPS tão longe quanto dois anos e oito meses antes do vencimento.

Eles foram criados por volta de 1990 e começaram a estar disponíveis somente em ações, mas acabaram ficando disponíveis em índices e, hoje em dia, você pode até encontrá-los em Fundos Exchange-Traded (ETFs).

Estes são mais frequentemente escritos, (mas não exclusivamente) para janeiro de qualquer ano até dois anos. Agora, em outubro de 2018, você pode comprar LEAPS em títulos subjacentes em outubro e novembro, o mês que vem próximo no ciclo de expiração da opção "questão", bem como em janeiro de 2018, 2017 e talvez até 2018. O janeiro de 2017 e 2018 seriam considerados LEAPS.

As opções de LEAPS não são, na verdade, diferentes dos seus irmãos de curto prazo, na medida em que eles têm uma data de validade, eles podem ser encontrados para chamadas e colocações e podem ser exercidos a um determinado preço de exercício.

Mas eles vêm com alguns benefícios maravilhosos e # 8230;

Os Benefícios do Trading LEAPS.

O principal benefício do LEAPS do ponto de vista do investimento é que eles permitem que os comerciantes de opções tenham a oportunidade de participar da capacidade subjacente de fazer movimentos de preços prolongados sem ter que negociar e sair de posições de opções de curto prazo (acumulando muitos taxas de corretagem no processo). Um não precisa ficar tão bem ocupado como opções comerciais como esta.

Os LEAPS também permitem a oportunidade de aproveitar o fato de que as opções são uma maneira de alavancar o custo de uma pessoa no comércio. Uma vez que o custo é um risco, o risco subseqüente é minimizado ao longo de uma compra de estoque direto.

Dê uma olhada na tabela abaixo na Nike Inc. (NYSE: NKE)

Ao comprar LEAPS, normalmente gosto de considerar fazê-lo em um subjacente que mostra o hábito de sustentar movimentos de preços substanciais durante períodos sustentados de tempo. NKE se encaixa nesse projeto de lei, mostrando uma boa tendência de alta no acumulado do ano.

Trading LEAPS vs. Trading do Subjacente.

Para comprar 1.000 ações da NKE de volta em janeiro de 2018, (usando o gráfico acima, considere o preço de compra de estoque de US $ 95), o que custaria ao investidor US $ 95.000 sem taxas e comissões. Ao mesmo tempo, comprando as chamadas de US $ 95 de janeiro de 2018, (10 contratos que dão ao proprietário o direito de controlar 1.000 ações) custariam as opções do comerciante LEAPS US $ 8.350 (o preço do pedido nas chamadas de US $ 95).

Isso é um custo SIGNIFICATIVAMENTE mais baixo & # 8211; e risco & # 8211; do que a compra definitiva do estoque.

Na verdade, US $ 8,350 são aproximadamente uma redução de 91% no custo / risco.

Como é que para alavancar?

Outro benefício é o Theta ou Time Decay é muito menos dramático para uma grande parte de sua existência. Uma opção de LEAPS por sua própria natureza não terá uma data de validade ao virar da esquina que o estoque deve fazer um movimento rápido para contrariar a deterioração desse tempo.

Vamos voltar e dar uma olhada no NKE em janeiro de 2018. Se você quisesse comprar opções de curto prazo, Theta seria bastante grande.

Dê uma olhada no Theta para o NKE Fevereiro de 2018 $ 95 Ligue no quadro abaixo:

Agora, faça uma observaçãoJan16 95 Ligue:

Como você pode ver, Theta na expiração de fevereiro é quase três vezes maior do que a Theta para o LEAPS.

Não só um tem mais tempo para que o estoque faça um movimento, a decadência do tempo não representa um prejuízo para a posição como a expiração do prazo mais curto.

Um melhor retorno do investimento.

LEAPS dá-lhe uma maneira de participar de movimentos de preços prolongados no subjacente a um custo reduzido e menor risco. Theta ou Time Decay é menos dramático, o que significa que a opção não perderá valor tão rapidamente uma opção de curto prazo. Um ROI melhor, o que significa mais explosão para o seu dinheiro, o que geralmente é o caso com qualquer troca de opções quando funciona.

As opções oferecem menos custos e menos riscos, mas quando funcionam, o retorno do investimento (ROI) é melhor. Você pode ganhar mais dinheiro com o comércio do subjacente, mas de uma porcentagem de retorno pura em seu dinheiro, a opção de comércio geralmente é melhor. Em primeiro lugar, veja os valores do estoque NKE hoje contra a contrapartida LEAPS.

O estoque da NKE é de US $ 132. Então, se você comprou em janeiro e quer vender o estoque agora, isso seria um ganho de 37 pontos no lucro de 1.000, US $ 37.000. O ROI sobre isso seria próximo de 39%. Esse é um ganho muito bom, e eu aposto que muitos gerentes de dinheiro gostariam de ter esse tipo de retorno.

Mas dê uma olhada na imagem abaixo mostrando o cenário de opções e você verá que um número de ROI muito melhor está / estava disponível.

Um enorme ROI de 329%! Novamente, o dinheiro disponível para ser feito no comércio de opções é menor do que no cenário de estoque. Mas, em dólar por dólar, um retorno sobre a base do seu dinheiro, as opções claramente superaram o estoque aos trancos e barrancos, se você perdoar o meu trocadilho!

Preste atenção ao seu comércio.

Assim como qualquer opção, eles têm uma data de validade e # 8211; então você ainda precisa manter um olho no seu comércio e gerenciá-lo ativamente. Você acabou de ganhar contra o relógio como se estivesse em um comércio de opções de curto prazo.

Outra coisa que alguns podem considerar uma desvantagem é que o Delta não será tão grande como uma opção de curto prazo no dinheiro. O tempo de expiração das opções adicionais terá menos movimento de delta porque há muito mais tempo para eles. As opções de curto prazo possuem maior capacidade de movimentação de dólar por dólar do que o LEAP.

Uma última coisa a notar: você definitivamente não quer usar ferramentas de curto prazo, como o Money Calendar ou o Darknet para encontrar bons títulos subjacentes para negócios LEAPS. Essas ferramentas são projetadas para encontrar idéias comerciais sobre os títulos subjacentes em condições de fazer um movimento calculado dentro de 20 a 30 dias.

Os LEAPS são uma ótima maneira de participar da negociação de opções, dando-se um meio para participar de movimentos de preços prolongados em uma variedade de títulos a um custo reduzido, limitando o risco. Eles permitem a alavancagem das opções, ao mesmo tempo em que você está fornecendo uma grande mentalidade de compra e retenção que você pode usar.

Aqui é o seu Resumo da lição de negociação:

As opções geralmente estão disponíveis para o mês atual, o próximo mês, bem como qualquer mês que venha a seguir no ciclo de expiração da opção "questão". Os LEAPS normalmente expiram em janeiro um ano ou dois do mês atual. A natureza a longo prazo da LEAPS dá aos proprietários a vantagem de movimentos de preços a longo prazo e # 8211; quase como possuir o estoque, mas muito, muito mais barato (e com menor risco). Tenha em mente que o LEAPS ainda é um instrumento de tempo fixo com data de validade. Além disso, o Delta & # 8211; uma medida da exposição de uma opção aos balanços de preços no subjacente & # 8211; não é tão valioso quanto com opções de curto prazo.

9 Respostas à "Estratégia de opções a longo prazo que você precisa saber agora" # 8221;

Eu ouvi dizer que algumas pessoas trocam contra o LEAPS vendendo chamadas ou vendas. Fazendo isso, eles geram uma renda semanal. Como é que isso funciona?

É algo que devemos pensar?

Grande artigo, em seus artigos, você gasta tempo dando sugestões de estoque mensal? Além disso, você compra no dinheiro para ter um Delta de 60 ou?

Dennis, o que você está se referindo é semelhante a uma chamada coberta, mas em que o LEAP é substituído no lugar do estoque, então quase como uma chamada coberta sintética. O que um comerciante como esse faria é comprar o LEAP e vender opções de chamadas de 30 dias contra ele. O objetivo é levar mais tempo na chamada de curto prazo do que você paga na chamada de longo prazo. Enquanto o estoque subjacente permanecer de lado para cima, a estratégia realmente funciona bastante bem para ganhos mensais de um dígito. O risco é muito parecido com uma chamada coberta e é a desvantagem.

Gary, obrigado & # 8230; Normalmente, eu tenho educação de 95% aqui com cerca de 5% de recomendações que eu escolho de vez em quando do meu serviço premium, Alertas de calendário do dinheiro. Eu considerei fazer um serviço de alerta de comércio mensal, o deixarei saber se isso se torna uma realidade.

Obrigado novamente pelos comentários & # 8230;

Obrigado por um artigo muito bom. Você pode recomendar para um bom scanner de opções a curto ou a longo prazo a baixo custo ou gratuito?

No seu exemplo 16 de janeiro de 95c, existem 3 preços diferentes. Por que você escolheu 8.35 e não 8.23?

Benny, essas citações de opções acima foram tiradas do meu site TomsOptionTools e você pode dar uma olhada para verificar. Estes preços são baseados na oferta, meio e pergunte. Comprar o BID não vai acontecer, é o preço que você pode vender no momento. O preço MID é aquele que é negociável, e quanto maior o volume em torno dos contratos, mais provável é que você possa negociar o preço. O ASK é o preço mais alto nesse momento, o que você provavelmente irá obter. Eu usei-o neste exemplo como uma forma de medir os diferentes períodos de tempo.

Como sabemos o que usar em qualquer comércio. Crédito, débito, etc.

Obrigado por compartilhar esse conhecimento.

Isso significa que minhas perdas de parada também serão menores, porque o delta em passos profundos de ITM será menor? Por exemplo. Se eu comprar 100 ações de US $ 50, eu investigo $ 5000.00. Minha perda de parada é de 5%, ou seja, US $ 250 / - Agora compare isso com o comércio LEAP, digamos que eu comprei 1 contrato de salto com $ 35 de greve e delta de 0,8 por US $ 20. Estou assumindo que o delta é de 0,8, quando os preços das ações caem 5%, o preço Leap cairá 4%, ou seja, US $ 80. Estou entendendo isso? Ou falta algo fundamental?

Informações muito claras sobre LEAPS. Obrigado, Tom.

& # 8220; A expiração adicional das opções terá menos movimento de delta porque há muito mais tempo para eles e # 8221 ;.

Então, isso significa que $ 10 ou $ 50 se movem no estoque durante os ganhos não afetariam a chamada LEAPS. Diga, eu estou no delta 0 .8, recebo $ 8 ou $ 40 na opção de chamada LEAPS?